Η παγκόσμια οικονομία φοβάται ότι θα υποστούν οι επενδυτές του bitcoin και των κρυπτονομισμάτων

Το Bitcoin κυμάνθηκε γύρω στο όριο των 20.000 δολαρίων χθες το βράδυ μετά από μέρες αναταραχής που πυροδότησε φόβους για έναν «χειμώνα κρυπτογράφησης» που θα μπορούσε να προκαλέσει κρουστικά κύματα στην παγκόσμια οικονομία.

Η μύτη του ψηφιακού νομίσματος έπεσε στα 17.772 δολάρια το Σαββατοκύριακο καθώς οι επενδυτές συνέχισαν να σπεύδουν προς την έξοδο.

Με το bitcoin να υποχωρεί περισσότερο από 30 τοις εκατό αυτόν τον μήνα και 70 τοις εκατό από το υψηλό όλων των εποχών κοντά στα 70.000 δολάρια τον Νοέμβριο, μια ελαφρά ανάκαμψη πίσω στα 20.000 δολάρια έκανε ελάχιστα τα νεύρα.

Άλλα κρυπτονομίσματα έχουν παγιδευτεί στο sell-off με το ethereum να έχει πτώση 70 τοις εκατό φέτος και το dogecoin – το οποίο δημιουργήθηκε ως αστείο πριν κερδίσει θαυμαστές αφού προσέλκυσε την προσοχή του ιδρυτή της Tesla Έλον Μασκ – έχει πέσει 90 τοις εκατό από τότε κορυφή.

Η επίπτωση έγινε αισθητή με πολλούς από τους άνω των 2 εκατομμυρίων Βρετανών επενδυτών που κατέχουν περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης με βαριές απώλειες.

Η βιασύνη των κρυπτονομισμάτων οφείλεται στα εξαιρετικά χαμηλά επιτόκια τα τελευταία χρόνια και στις κεντρικές τράπεζες που χρησιμοποιούν ποσοτική χαλάρωση για να πλημμυρίσουν τις αγορές με φθηνό χρήμα.

Εκτός από τις «χαλαρές» οικονομικές συνθήκες, δέχτηκαν επίσης διασημότητες υψηλού προφίλ που πληρώνονταν για να πουλήσουν τα νομίσματα σε διαδικτυακές διαφημίσεις – συμπεριλαμβανομένων των Snoop Dogg, Matt Damon και Gwyneth Paltrow.

Άλλοι θαυμαστές είναι η Πάρις Χίλτον και η Ρις Γουίδερσπουν – καθώς και ο ίδιος ο Μασκ.

Ωστόσο, ο πανικός έχει κυριεύσει τις αγορές κρυπτονομισμάτων τις τελευταίες ημέρες, καθώς οι φόβοι για τον αφανή πληθωρισμό, τα υψηλότερα επιτόκια, την παγκόσμια ύφεση και τον πόλεμο στην Ουκρανία δίνουν τη βιομηχανία σε ένα μάλλον διαφορετικό πρίσμα.

Ο δανειστής Crypto Celsius Network την περασμένη εβδομάδα διέκοψε τις αναλήψεις πελατών καθώς βρισκόταν στο χείλος της κατάρρευσης.

Καθώς το χάος εξαπλώθηκε, το ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης Binance απέκλεισε στη συνέχεια τους χρήστες από την πρόσβαση στα αποθέματά τους bitcoin.

Το κλίμα επιδεινώθηκε δύο ημέρες αργότερα, όταν η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αύξησε το βασικό της επιτόκιο κατά τα τρία τέταρτα της εκατοστιαίας μονάδας – τη μεγαλύτερη αύξηση από το 1994.

Ακολούθησε η Τράπεζα της Αγγλίας, αυξάνοντας τα επιτόκια κατά ένα τέταρτο της εκατοστιαίας μονάδας στο 1,25%, για πέμπτη συνεχόμενη άνοδο. Η Τράπεζα προειδοποίησε επίσης ότι ο πληθωρισμός θα μπορούσε να φτάσει το 11% φέτος.

Περαιτέρω πανικός εξαπλώθηκε καθώς οι κεντρικοί τραπεζίτες και στις δύο πλευρές του Ατλαντικού έδειξαν ότι θα συνεχίσουν να αυξάνουν επιθετικά τα επιτόκια φέτος για να δαμάσουν τον πληθωρισμό.

Μετά τις απότομες πτώσεις, οι αναλυτές έσπευσαν να προειδοποιήσουν ότι οι επενδυτές θα πρέπει να προετοιμαστούν για έναν μακρύ σκληρό «χειμώνα κρυπτογράφησης».

Ο Neil Wilson, αναλυτής στο Markets.com, δήλωσε: «Το μόνο για το οποίο μιλάμε είναι οι ψυχροί άνεμοι που πνέουν από τον χειμώνα των κρυπτονομισμάτων.

«Τα αυξανόμενα επιτόκια, μια οξεία διάθεση αποβολής κινδύνου στις αγορές, η μείωση της ρευστότητας ευθύνονται για όλα – με λίγα λόγια, το τέλος των δωρεάν χρημάτων από τη Fed σημαίνει ότι η τεχνητή αντλία που δημιούργησε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία δεν λειτουργεί πλέον».

Η δημοτικότητα του Bitcoin είναι ακόμη μεγαλύτερη στις ΗΠΑ, όπου έχει αποκτήσει ένα καθεστώς λατρείας, με το 16 τοις εκατό των Αμερικανών να λένε ότι έχουν επενδύσει ή το έχουν χρησιμοποιήσει, από 1 τοις εκατό το 2015.

Η μετέωρη άνοδός του ήρθε παρά τις προειδοποιήσεις από τις αρχές και τους κορυφαίους επενδυτικούς τραπεζίτες που έχουν επανειλημμένα πει στους επενδυτές ότι η κρυπτογράφηση δεν είχε καμία αξία.

Ο βετεράνος της Wall Street και διευθύνων σύμβουλος της JP Morgan, Jamie Dimon, τον περασμένο Μάιο αποκάλεσε το bitcoin «άχρηστο».

Τα hedge funds και οι εταιρικές εταιρείες εκτίθενται επίσης σε κρυπτογράφηση. Η Coinbase, το μεγαλύτερο χρηματιστήριο κρυπτονομισμάτων της Αμερικής, ανακοίνωσε σχέδια για απολύσεις 1.100 υπαλλήλων, ενώ η Babel Finance, μια άλλη εταιρεία κρυπτονομισμάτων, πάγωσε όλους τους λογαριασμούς λόγω «ασυνήθιστων πιέσεων ρευστότητας».

Η Three Arrows Capital απέτυχε να ανταποκριθεί στις απαιτήσεις των δανειστών να συγκεντρώσει επιπλέον κεφάλαια αφού τα στοιχήματά της σε ψηφιακό νόμισμα έγιναν άδοξα, οδηγώντας το εξέχον hedge fund κρυπτογράφησης σε κρίση.

Αλλά η εταιρεία υψηλού προφίλ που υποφέρει είναι η εταιρεία κατασκευής ηλεκτρικών αυτοκινήτων Tesla. Τον Δεκέμβριο, αποκάλυψε ότι κατείχε 43.200 bitcoin, αξίας σχεδόν 1,6 δισεκατομμυρίων λιρών.

Αξίζουν μόνο ένα κλάσμα από αυτό σήμερα.

Παρά την απώλεια, ο Μασκ δεν έχει δείξει μεταμέλεια, γράφοντας στο Twitter την υποστήριξή του για τη βιομηχανία κρυπτογράφησης και το dogecoin την Κυριακή.

Ενώ για πολλούς επενδυτές η κρυπτογράφηση δεν είναι τίποτα περισσότερο από μια «βούλα», οι αναλυτές προειδοποιούν ότι η κατάρρευση του κλάδου θα μπορούσε να έχει σοβαρές συνέπειες για το χρηματοπιστωτικό σύστημα, πλήττοντας τα κύρια περιουσιακά στοιχεία στη Wall Street και στο Λονδίνο.

Το 2008 οι τιμές των πιστωτικών προϊόντων που δημιουργήθηκαν από στεγαστικά δάνεια sub-prime των ΗΠΑ μειώθηκαν, προκαλώντας μια παγκόσμια τραπεζική κρίση και ύφεση και την απώλεια εκατομμυρίων θέσεων εργασίας σε όλο τον κόσμο.

Ομοίως, η κρυπτογράφηση έχει εισχωρήσει στο πραγματικό χρηματοπιστωτικό σύστημα, με οικιακούς διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων όπως η Invesco και η Fidelity να προσφέρουν μια σειρά από προϊόντα που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια.

Ήδη η πτώση στις αγορές κρυπτονομισμάτων συνέπεσε με μια διολίσθηση των μετοχών καθώς οι αμερικανικές μετοχές υπέστησαν τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία ποσοστιαία πτώση τους σε δύο χρόνια την περασμένη εβδομάδα.

Ο Malcolm Freeman, διευθυντής της χρηματιστηριακής Kingdom Futures, δήλωσε: «Οι επενδυτές εξαφανίζονται και το ερώτημα είναι: Αυτοί οι επενδυτές εμπλέκονται επίσης σε μετοχές;»

Είπε ότι εάν αυτοί οι επενδυτές «τρέξουν για την έξοδο» και απορρίψουν τις μετοχές τους, οι κυματισμοί θα γίνουν αισθητοί σε άλλες αγορές.

Έτσι, ενώ η μετάδοση στο χρηματοπιστωτικό σύστημα δεν έχει υλοποιηθεί πλήρως, οι φόβοι για τον αντίκτυπο ενός σκληρού χειμώνα κρυπτογράφησης αυξάνονται.